RBI की नई loan recast योजना:

गुरुवार को अपनी मौद्रिक नीति समीक्षा में, RBI ने तनावग्रस्त उधारकर्ताओं के लिए ऋण पुनर्गठन योजना को हरी झंडी दे दी । कंपनियों और व्यक्तियों को एकमुश्त ऋण पुनर्गठन प्रदान करने वाली एक विशेष खिड़की, यह विशेष रूप से कोविद -19 महामारी से प्रभावित लोगों को राहत प्रदान करेगी ।

योजना का लाभ किसे मिलेगा?

केवल 1 मार्च, 2020 तक 30 दिनों से अधिक नहीं के लिए जिनके ऋण खाते डिफ़ॉल्ट हैं, केवल वे कंपनियां और व्यक्ति एकमुश्त पुनर्गठन के लिए पात्र हैं। कॉर्पोरेट उधारकर्ताओं के लिए, बैंक 31 दिसंबर, 2020 तक एक संकल्प योजना लागू कर सकते हैं और इसे 30 जून, 2021 तक लागू कर सकते हैं। ऐसे ऋण खातों को आह्वान की तारीख तक मानक होना चाहिए। एकमुश्त पुनर्गठन खिड़की क्षेत्रों में उपलब्ध है।

इससे उन कंपनियों को राहत मिलने की उम्मीद है जो समय पर ऋण दायित्वों की पूर्ति कर रही थीं, लेकिन मार्च के बाद यह मुश्किल हो सकता था, क्योंकि महामारी ने उनके राजस्व को प्रभावित किया था। 1 मार्च को 30 से अधिक दिनों के लिए पहले से ही डिफ़ॉल्ट रूप से मौजूद कंपनियां, हालांकि, इस सुविधा का लाभ नहीं उठा सकती हैं। उद्योग के सूत्रों ने कहा कि यह उन कंपनियों के पुनरुद्धार की योजना को प्रभावित कर सकता है जो लाभप्रदता हासिल करने वाली थीं, लेकिन जब लॉकडाउन लगाया गया था, तो वह प्रभावित हो गई।

व्यक्तिगत ऋणों के लिए, संकल्प योजना को 31 दिसंबर, 2020 तक लागू किया जा सकता है और इसके बाद 90 दिनों के भीतर लागू किया जाएगा। यह भी मानक के रूप में वर्गीकृत खातों के लिए है, लेकिन 1 मार्च को 30 दिनों से अधिक समय तक डिफ़ॉल्ट रूप से नहीं।

इसे कैसे लागू किया जाएगा?

RBI ने ICIC बैंक के पूर्व अध्यक्ष केवी कामथ की अध्यक्षता में पांच सदस्यीय विशेषज्ञ समिति की स्थापना की है, जो आवश्यक वित्तीय मापदंडों पर सिफारिशें करेगी। जबकि RBI ने व्यापक संदर्भ दिए हैं, पैनल ऐसे मापदंडों के लिए सेक्टर-विशिष्ट बेंचमार्क श्रेणियों की सिफारिश करेगा, जो कि आह्वान के समय 1,500 करोड़ रुपये या उससे अधिक के कुल एक्सपोजर वाले उधारकर्ताओं के लिए प्रत्येक रिज़ॉल्यूशन प्लान में शामिल किए जाएंगे।

समिति एक निर्दिष्ट सीमा से ऊपर के खातों के लिए संकल्प योजनाओं की एक प्रक्रिया सत्यापन भी करेगी। RBI 30 दिनों में संशोधनों के साथ इसे अधिसूचित करेगा। इसका मतलब यह है कि RBI के पास अंतिम शब्द होगा जो पात्र और मापदंडों के लिए होगा।

RBI के प्रणालीगत जोखिम सर्वेक्षण के अनुसार, महामारी से सबसे अधिक प्रभावित होने वाले तीन क्षेत्र पर्यटन और आतिथ्य, निर्माण और अचल संपत्ति, और विमानन हैं।

योजना का बैंकों पर क्या प्रभाव पड़ेगा?

इसका सबसे बड़ा असर यह होगा कि बैंक  non-performing assets में वृद्धि को काफी हद तक जांचने में सक्षम होंगे। हालांकि, यह मौजूदा स्तरों से एनपीए को नीचे नहीं लाएगा; सिस्टम के भीतर 9 लाख करोड़ रुपये के विरासत ऋण खराब रहेंगे।

Resolution resolution loan के खिलाफ बैंकों को अतिरिक्त 10% प्रावधान बनाए रखने होंगे, और योजना के आह्वान के 30 दिनों के भीतर इंटर-लेनदार समझौते (ICA) पर हस्ताक्षर नहीं करने वाले उधारदाताओं को 20% प्रावधान बनाना होगा। यह बैंकों के लिए बोझ होगा। हालांकि एक उधारकर्ता का एक वर्ग जो एक अधिस्थगन के लिए चला गया है, इस योजना के लिए आवेदन करने की संभावना है, बैंकों को व्यक्तिगत संकल्प योजनाओं को पूरा करने में समस्या का सामना नहीं करना पड़ेगा: उन्हें केवल उधारकर्ताओं से निपटना होगा जो महामारी के बाद तनाव में थे ।

CDR: RBI ने 1 अप्रैल, 2015 से  corporate debt restructuring (CDR) योजना को बंद कर दिया, कई वर्षों से, कॉरपोरेट कुछ बैंकों के साथ सांठगांठ करने वालों द्वारा छायादार प्रमोटरों के साथ छेड़छाड़ करने के लिए नियामक के साथ ऋण पुनर्गठन योजनाओं का दुरुपयोग कर रहे थे। बैंकों ने एक अलग CDR सेल भी बनाया, जिसमें पूर्व में IDBI प्रक्रिया की देखरेख की गई थी।

कई बड़े कॉरपोरेट्स के प्रमोटर्स ने अपनी यूनिट्स को झेलते हुए बैंक फंड्स से पैसा निकाल लिया। उन्होंने CDR सेल से संपर्क किया और अपने ऋण को वापस पाने के लिए उनमें से कुछ को एक से अधिक बार किया। इन प्रमोटरों ने नए ऋण प्राप्त करने में कामयाबी हासिल की और उन्होंने अपने खातों को सदाबहार रखने और एनपीए पुस्तकों से बाहर रखने के लिए उदार ऋण पुनर्खरीद का उपयोग किया। उनमें से कुछ अब दिवालियापन अदालत में हैं।

SDR: Strategic Debt Restructuring  (SDR) योजना के तहत, बैंकों को ऋण राशि को 51% इक्विटी में बदलने का अवसर दिया गया था, जिसे एक बार फर्म के व्यवहार्य हो जाने पर उच्चतम बोली लगाने वाले को बेच दिया जाना था। यह बैंकों को उनकी खराब ऋण समस्या को हल करने में मदद करने में असमर्थ था क्योंकि व्यवहार्यता के मुद्दों के कारण इस उपाय के माध्यम से केवल दो बिक्री हुई है।

S4A: Stressed Assets (S4A) स्कीम के सस्टेनेबल स्ट्रक्चरिंग में, बैंक राइट-डाउन देने को तैयार नहीं थे क्योंकि ऐसा करने के लिए कोई प्रोत्साहन नहीं था और बड़े देनदारों के राइट-डाउन से बैंकों की पूंजी तक खत्म हो सकती है।

ARC: asset reconstruction scheme में, बड़ी समस्या यह थी किasset reconstruction scheme (ARC) को उन परिसंपत्तियों को हल करना मुश्किल हो रहा था जो उन्होंने बैंकों से खरीदी थी। इसलिए, वे कम कीमतों पर ही ऋण खरीदना चाहते थे। नतीजतन, बैंक उन्हें बड़े पैमाने पर ऋण बेचने के लिए अनिच्छुक थे।

IBC: Insolvency and Bankruptcy Code बंद कर दिया; RBI ने 7 जून के परिपत्र के माध्यम से एक सख्त ऋण समाधान प्रक्रिया की घोषणा की।

क्या नई योजना के दुरुपयोग के खिलाफ सुरक्षा उपाय हैं?

हाँ, RBI ने रिज़ॉल्यूशन फ्रेमवर्क में सुरक्षा उपायों का निर्माण किया है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह पिछले ऋणों की तरह कभी भी हरा-भरा न हो। बड़े एक्सपोज़र के पुनर्गठन के लिए रेटिंग एजेंसियों द्वारा स्वतंत्र क्रेडिट मूल्यांकन और कामथ के नेतृत्व वाली विशेषज्ञ समिति द्वारा प्रक्रिया सत्यापन की आवश्यकता होगी।

बड़े कॉर्पोरेट एक्सपोज़र के पुनर्गठन के मामले में, व्यक्तिगत ऋणों के लिए विशेषज्ञ समिति द्वारा तीसरे पक्ष के सत्यापन के लिए, या क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों द्वारा या ICA की आवश्यकता के लिए कोई आवश्यकता नहीं होगी। RBI ने कहा है कि रिज़ॉल्यूशन के तहत ऋण की अवधि दो साल से अधिक नहीं बढ़ाई जा सकती।

एकल उधारकर्ता को कई उधारदाताओं के मामले में, बैंकों को ICA पर हस्ताक्षर करने की आवश्यकता होती है।अपेक्षित ऋण घाटे के प्रभाव को कम करने के लिए, बैंकों को संकल्प के तहत ऐसे खातों के खिलाफ 10% प्रावधान करने की आवश्यकता है। ICA का हिस्सा बनने के इच्छुक बैंकों के लिए, 20% का दंडात्मक प्रावधान निर्दिष्ट किया गया है।

पहले की पुनर्गठन योजनाओं में कोई प्रवेश बाधा नहीं थी, वर्तमान योजना के विपरीत जो केवल कोविद-संबंधी तनाव का सामना करने वाली कंपनियों के लिए उपलब्ध है, जैसा कि 1 मार्च की कट-ऑफ तारीख से पहचाना जाता है। संकल्प योजना के आह्वान के लिए सख्त समयसीमा और इसके कार्यान्वयन इस योजना में परिभाषित किया गया है, अतीत के विपरीत जब यह बड़े पैमाने पर खुला था।

योजना की संरचना ICA पर हस्ताक्षर करने के लिए सभी उधारदाताओं के लिए मोटे तौर पर अनिवार्य कर देती है क्योंकि संकल्प योजना के लिए बहुमत से मतदान किया गया है, अन्यथा वे आवश्यक प्रावधान की राशि का दोगुना सामना करते हैं। स्वतंत्र बाहरी मूल्यांकन, प्रक्रिया सत्यापन और विशिष्ट पोस्ट-रिज़ॉल्यूशन निगरानी आगे के सुरक्षा उपाय हैं।

 

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