Bank के CEO के कार्यकाल पर कैपिंग के RBI के प्रस्ताव को किसी भी ठोस सबूत का समर्थन नहीं है:

RBI ने भारत में वाणिज्यिक बैंकों में शासन पर एक चर्चा पत्र जारी किया। स्पष्ट उद्देश्य घरेलू वित्तीय प्रणाली के संदर्भ के प्रति सचेत रहते हुए वैश्विक सर्वोत्तम प्रथाओं के साथ मौजूदा नियामक ढांचे को संरेखित करना है।हालांकि, बैंक के CEO के कार्यकाल को बढ़ाने के प्रस्ताव को भारतीय वास्तविकताओं में निहित पर्याप्त अनुभवजन्य साक्ष्य द्वारा समर्थित होने की आवश्यकता है।

कागज एक प्रमोटर / बैंक के प्रमोटर / प्रमुख शेयरधारक के अधिकतम कार्यकाल को 10 साल के लिए CEO या संपूर्ण समय के निदेशक (WTD) के रूप में रखने का प्रस्ताव करता है। पेश किया गया तर्क यह है कि 10 साल बैंक के प्रमोटर / प्रमुख शेयरधारक के लिए एक पर्याप्त अवधि है, जो अपने परिचालन को स्थिर करने और एक पेशेवर प्रबंधन के लिए प्रबंधकीय नेतृत्व को बदलने के लिए CEO / WTD के रूप में है।

एक CEO के लिए संबंधित सीमा जो एक प्रमोटर / प्रमुख शेयरधारक नहीं है, लगातार 15 साल है। इसके बाद, वह व्यक्ति तीन साल की समाप्ति के बाद ही CEO या WTD के रूप में पुन: नियुक्ति के लिए पात्र है।

साधारण कॉर्पोरेट प्रशासन मानदंड प्रबंधकों को शेयरधारकों के हित में एक कंपनी चलाने के लिए प्रेरित करते हैं।वैश्विक अनुभव बताता है कि यह दृष्टिकोण सभी प्रकार के बैंकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। सबसे पहले, बैंकों को अत्यधिक लाभ दिया जाता है, जिससे शेयरधारकों के लिए जोखिमपूर्ण रणनीतियों को संलग्न करने के लिए शक्तिशाली प्रोत्साहन पैदा होता है, जिससे खुदरा जमाकर्ताओं सहित लेनदारों को बहुत जोखिम होता है।

दूसरा, बैंक की विफलता प्रणालीगत जोखिम को शामिल कर सकती है, जिसके परिणामस्वरूप सरकारी बेल आउट हो सकता है। यह नैतिक खतरा शेयरधारकों के लिए जोखिम भरी रणनीतियों में संलग्न करने के लिए और भी अधिक उच्च शक्ति वाले प्रोत्साहन बनाता है। तीसरा, किसी बैंक द्वारा रखी गई वित्तीय परिसंपत्तियों की निगरानी करना और मापना कठिन है।

नतीजतन, जमाकर्ताओं और लेनदारों द्वारा एक बैंक की बाहरी जांच, दूसरों के बीच में मुश्किल है। कुल मिलाकर, इन अद्वितीय कारकों से बैंक प्रबंधकों को शेयरधारक मूल्य को अधिकतम करने के लिए अत्यधिक जोखिम लेने के लिए प्रोत्साहित करने की संभावना है।

बैंक प्रशासन ऐसे अत्यधिक जोखिम लेने पर अंकुश लगाना चाहता है। यह बैंक प्रबंधकों द्वारा विवेकपूर्ण जोखिम उठाने को प्रोत्साहित करता है, ताकि शेयरधारकों के हित जमाकर्ताओं के हितों के लिए माध्यमिक हों। यह बैंकों की संरचना और प्रबंधकीय मुआवजे को विनियमित करने का मुख्य तर्क है, जैसा कि क्रमशः बैंकिंग पर्यवेक्षण दिशानिर्देशों और वित्तीय स्थिरता बोर्ड के सिद्धांतों पर बेसल समिति में सुझाव दिया गया है।

इस दृष्टिकोण से, यह स्पष्ट नहीं है कि प्रबंधन से स्वामित्व को अलग करने के लिए CEO कार्यकाल पर अधिकतम कैप लगाने से प्रबंधन द्वारा विवेकपूर्ण जोखिम लेने को बढ़ावा मिलेगा।

शोध बताता है कि कॉर्पोरेट प्रदर्शन के लिए CEO के कार्यकाल के महत्वपूर्ण प्रभाव हो सकते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि प्रबंधकों के निर्णय क्षितिज आमतौर पर अन्य कॉर्पोरेट हितधारकों के निवेश क्षितिज से कम होते हैं, जो एक CEO द्वारा मायोपिक निर्णयों को प्रोत्साहित कर सकते हैं।

पेपर में पाया गया है कि बैंक के समग्र प्रदर्शन में वृद्धि के साथ CEO के कार्यकाल में वृद्धि संपत्ति की गुणवत्ता में महत्वपूर्ण सुधार से जुड़ी है। इसके अलावा, CEO कार्यकाल के वर्ष के साथ CEO कार्यकाल का प्रभाव तेजी से बढ़ता है। नतीजतन, बैंक के परिणामों को प्रभावित करने में एक CEO के कार्यकाल के बाद के वर्ष प्रारंभिक वर्षों की तुलना में अधिक प्रभावी होते हैं।

सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों (PSB) के संबंध में, पीजे नायक समिति की रिपोर्ट ने अध्यक्षों और कार्यकारी निदेशकों के छोटे कार्यकाल की पहचान उनके बोर्डों के कमजोर सशक्तिकरण के लिए एक महत्वपूर्ण कारण के रूप में की थी। यह निष्कर्ष कृष्णमूर्ति सुब्रमणियम, अर्कोडिप्टा सरकार और प्रसन्ना तंत्री (2014) द्वारा लिखित आईएसबी-हैदराबाद के एक कार्यकारी पत्र पर आधारित था।

इस पत्र में तर्क दिया गया है कि PSB में एक आने वाले CEO को अपने पूर्ववर्ती कार्यकाल के दौरान बैंक की संपत्ति की गुणवत्ता के बारे में सावधान रहने की संभावना है। अभियोजन पक्ष की धमकी को देखते हुए, आने वाले CEO को उधार देने की संभावना नहीं है, जब तक वह बैंक की मौजूदा संपत्ति के बारे में पूरी जानकारी को नहीं समझता है और प्राप्त नहीं करता है।

तदनुसार, पेपर पाता है कि जिस तिमाही में एक नया CEO चार्ज लेता है, बाजार में समायोजित ऋण में 1.7 प्रतिशत की गिरावट आती है और स्टॉक की कीमत में भी 1.1 प्रतिशत की गिरावट आती है। ऐसी परिस्थितियों में, एक छोटा कार्यकाल आने वाले CEO के लिए बैंक के व्यवसाय और वित्तीय स्थिति के बारे में अधिक सकारात्मक दृष्टिकोण प्रस्तुत करने के लिए आय प्रबंधन में संलग्न होने के लिए प्रोत्साहन बनाता है।

इसके विपरीत, लंबे समय तक कार्यकाल वाले CEO के पास आय प्रबंधन में संलग्न होने के लिए कम प्रोत्साहन होते हैं। हालांकि ये निष्कर्ष निजी बैंकों पर लागू नहीं होते हैं, वे एक न्यूनतम CEO कार्यकाल के लिए मामला सुझाते हैं, लेकिन अधिकतम CEO कार्यकाल के लिए नहीं।

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